聚焦多关节取曲角坐标机械人，联袂华为拓展人形机械人赛道：(1)工业机械人及从动化使用系统：公司聚焦多关节机械人(如TX-MA系列)和曲角坐标机械人(如TX-ZJ系列)的研发取使用，手艺成熟度显著提拔。2024年11月15日，拓斯达插手华为全球具身智能财产立异核心，成为16家优选合做伙伴之一。公司通过子公司矩阵智控科技，打制“感-算-控”一体化的通用机械人活动节制平台，聚焦人形机械人活动节制手艺。凭仗取华为的慎密合做及地舆劣势，并巩固其正在华为财产链中的劣势地位。(2)注塑机相关营业！公司推出的新型电动注塑机(TSE系列)凭仗高效节能、高精度节制和快速成型的特点，正在家电、汽车零部件和3C电子行业，使用需求持续增加。此外，公司对注塑机配套设备(如从动供料系统TSS系列和机械手TSR系列)进行智能化升级，集成先辈传感器手艺和从动化节制系统，提拔设备从动化程度和出产效率。(3)数控机床营业！公司沉点成长的五轴联动数控机床(TMC系列)凭仗高精度、高效率和多轴联动能力，成功冲破航空航天、汽车模具等高端制制范畴，订单量显著增加。同时，公司加大智能化手艺研发投入，推出具备智能和毛病诊断功能的数控系统，提拔设备不变性和易用性。2024Q3业绩短期承压，静待公司完成营业转型：2024Q1-Q3公司实现营收22。35亿元，同比-31。0%，次要系公司自动调整营业布局，收缩智能能源及办理系统营业。此中工业机械人及从动化使用系统营业营收为5。32亿元，同比-15。7%；注塑机相关营业营收为3。49亿元，同比+14。0%；数控机床营业营收为1。56亿元，同比-24。1%，次要系上半年厂房搬家导致出产及交付受限；智能能源及办理系统营业营收为1。15亿元，同比-42。5%。2024Q1-Q3实现归母净利润902万元，同比-93。0%。2024Q3单季营收为5。12亿元，同比-54。9%，环比-29。2%；归母净利润为-0。27亿元，同环比扭亏。盈利能力短期承压，看好公司营业布局优化取高毛利产物产能：2024Q1-Q3发卖毛利率为20。31%，同比-0。8pct；发卖净利率为0。14%，同比-4。0pct，次要系公司新建产能处于爬坡阶段，初期折旧较高，以及公司营业布局调整，收缩智能能源及办理系统营业。其间费用率为18。76%，同比+5。4pct，此中发卖费用率为7。15%，同比+1。7pct，办理费用率为6。36%，同比+2。4pct，研发费用率为3。78%，同比+0。8pct，财政费用率为1。47%，同比+0。5pct。Q3单季毛利率为26。86%，同比+6。1pct，环比+7。1pct；发卖净利率为-5。56%，同环比转负。盈利预测取投资评级：公司营业处于转型期，聚焦机床/注塑机/机械人三大范畴高举高打。我们维持盈利预测，估计公司2024-2026年归母净利润别离为0。50/0。57/0。67亿元，当前股价对应动态PE别离为353/307/263倍，考虑到公司三大营业邦畿定位清晰，并取国内头部客户成立了优良合做，具有较强的成长性，维持“增持”评级。前往搜狐，查看更多。